«Лесной комплекс России»: пиковые значения мировых цен в 2018 г., избыток лесосырья на российском рынке, нисходящий ценовой тренд в 2019 г.

Агентство лесопромышленной аналитики WhatWood в девятый раз опубликовало ежегодный обзор «Лесной комплекс России в 2018-2019 годах» по итогам работы отрасли в 2018-9 месяцев 2019 гг.

Результаты экономического роста в России оказываются хуже прогнозов и Минэкономразвития, и ЦБ. Оценки квартальных темпов прироста ВВП предполагают рост показателя по итогам 2019 г. вблизи нижней границы интервала прогноза Банка России в 1,0-1,5%. Хотя Минэкономразвития еще в апреле 2019 г. прогнозировал, что экономика России вырастет в 2019 г. на 1,3%. Рост по-прежнему сдерживается временными факторами как внешнего, так и внутреннего характера. Краткосрочные негативные факторы, среди которых – потеря динамизма в росте мировой экономики, повышение НДС, временное уменьшение бюджетных расходов в реальном выражении и ускорение инфляции, удержали рост ниже потенциала в 1 пол. 2019 г. Корпоративное и розничное кредитование поддерживают спрос в экономике.

2018 г. стал пиковым для макроэкономического цикла в мировой лесной индустрии и, соответственно, российские лесопромышленники. Спрос на практически все виды лесной продукции в рамках глобального рынка был растущим и в объемах, и в ценах. Такая ситуация сохранялась большую часть года, однако с конца 3-начала 4 кв. 2018 г. ситуация начала ухудшаться вслед за снижением темпов роста мировой экономики и, в частности, Китая. С негативной ценовой динамикой на мировых рынках столкнулись и многие все российские производители лесной продукции. Цены на пиломатериалы за последний год упали в среднем на 20%, ДСП и OSB – на 10%, целлюлозу – 20%. Однако глобально лесопромышленников снова вытянул Китай, который в 2018 г. сформировал 36% всей валютной экспортной выручки отечественного ЛПК.

Фундаментальным фактором, оказавшим стабилизирующую роль для рынка, стало сохранение нисходящего ценового тренда на лесосырье при большом образовавшемся объеме. Объем заготовки древесины в 2018 г. вырос на 12% до 239 млн м3 – это максимальный объем современной России. По сравнению с 2017 г. потребителям древесины был предложен значительный дополнительный объем лесосырья – 27 млн м3. Такой результат Рослесхоз связывает с тем, что бизнес выходит из тени в результате комплекса мер принятых против незаконной заготовки и оборота древесины. Погодные условия благоприятствовали лесозаготовке и вывозке лесосырья в 2018 г. в большинстве субъектов, что также способствовало увеличению предложения лесосырья на рынке.

Очевидно, что еще остался в тени значительный объем «серого рынка» лесосырья, но рост совпал с рыночной конъюнктурой: правительство ввело квоты на экспорт круглых лесоматериалов дальневосточных пород (а с января 2019 г. – еще и на березовый фанкряж). Возникает вопрос, как был переработан этот дополнительный объем и был ли. Экспорт круглых лесоматериалов «не вытянул» дополнительный заготовленный объем древесины. В 2018 г. 8% всех заготовленных круглых лесоматериалов было экспортировано на внешние рынки, а 220 млн м3 было направлено на отечественный рынок. Примечательно, что хотя доля экспорта от заготовки снижается, но в объемном выражении экспорт не меняется уже 10 лет и закрепился на уровне 19-20 млн м3.

Домашнее потребление также «не переварило» дополнительно заготовленное сырье: значительного увеличения выпуска продукции, в котором используется древесное сырье, в 2018 г. не наблюдалось. В пересчете на эквивалент круглого леса, объем потребления сырья для производства древесных плит вырос на 2,5 млн м3, пиломатериалов 3,5 млн м3, целлюлозы на 1 млн м3, прочих продуктов и древесной энергетики на 2 млн м3. Получается, что сырье осталось на рынке: верхних, зимних, промежуточных складах и осталось не вывезенным из лесных участков.

В 2018 г. произошло еще одно событие, которое должно, казалось бы, стать знаковым для лесного сектора экономики России. Правительство наконец-то утвердило вымученную «Стратегию развития лесного комплекса Российской Федерации до 2030 г.» (Распоряжение от 20 сентября 2018 г. № 1989-р). Однако сама подготовка Стратегии-2030 наделали больший общественный резонанс внутри лесного сообщества, чем реальная практическая польза от готового документа. Стратегия-2030 вышла уже старой: с отраслевыми показателями за 2015-2016 гг, а ежегодное обновление в открытом доступе не публикуется. Поэтому, например, реальному лесному бизнесу эта стратегия особо не нужна из-за отсутствия каких-либо ориентиров и «намеков» со стороны государства в каком направлении двигаться в ближайшие 10-12 лет. Иначе не было бы диаметрально противоположных заявлений со стороны представителей власти о моратории на экспорт круглых лесоматериалов, а потом о недопустимости таких действий.

Ключевые цифры

Темп прироста выручки лесного комплекса в 2018 г. оказался рекордным за последние 8 лет: +22% до 2 трлн руб. (в текущих ценах). Положительное влияние оказали высокие цены на лесную продукцию на мировых рынках, державшиеся большую часть 2018 г.

Темпы жилищного строительства в России снижаются третий год подряд в среднем на 3,5 млн м2 в год (в 2018 г.: 75,3 млн м2, -5% г/г). На строительную отрасль оказывает влияние повышение НДС, переход на проектное финансирование с использованием эскроу-счетов. За 7 мес. 2019 г. ввод жилищного строительства вырос на 7% до 36,3 млн м2.

Инвестиции в основной капитал предприятий лесного сектора в 2018 г. незначительно сократились (на 1,3% до 150 млрд руб.), после исторического пика в 2017: 152 млрд руб. Основной объем инвестиций пришелся на сектор ЦБП: +22,3% до 83 млрд руб.

В 2018-2019 гг Правительство России внесло ряд существенных изменений в лесное и смежное законодательства. Среди нововведений:
• правительство утвердило «Стратегию развития лесного комплекса РФ до 2030 г.»;
• введено ограничение экспорта березового факряжа на 1 пол. 2019 г. (с июля 2019 г. ограничение снято);
• увеличен размер вывозные пошлины на необработанную древесину дальневосточных хвойных пород (с 6,5% до 13%);
• увеличен минимальный объём капитальных вложений в приоритетные инвестиционные проекты в области освоения лесов;
• введены новые типовые договоры аренды лесных участков и купли-продажи лесных насаждений.

В 2018 г. объём заготовки древесины в России достиг рекордных объемов впервые в современной России и составил 238,5 млн м3 (-0,65% г/г). Сектор производства пиломатериалов поставил очередной рекорд: 40,6 млн м3, +10,3% (г/г). Рост производства был обеспечен высоким спросом со стороны Китая. Экспортные продажи в Китай выросли на 20% (г/г) до 16,1 млн м3.

Объем потребления древесных плит в России в 2018 г. увеличился на 13% до 12,5 млн м3. Главным образом, рост объемов потребления древесных плит произошел за счет увеличения доли ДСП и OSB. Доля MDF / HDF на российском рынке древесных плит составляет 19% (в 2010 г. – 21%). ДСП увеличили свою долю на российском рынке: в 2018 г. она составила 55% (в 2010 г. – 51%). Увеличение доли происходит по причине смещения предпочтений покупателей в сторону менее дорогой ДСП (в сравнении с MDF).

Производство целлюлозы в России в 2018 г. уменьшилось на 110 тыс. тонн до выросло 8 477 тыс. тонн (-1,3%), объемы производства бумаги и картона продемонстрировали положительные темпы и выросли на почти 500 тыс. тонн до 9051 тыс. тонн (+ 5,6%). Рост был обеспечен за счет введения новых производственных мощностей, а также стремительного роста потребления тарных картонов.

Данные предоставлены агентством WhatWood.
Подписка на обзор «Лесной комплекс России в 2018-2019 годах» доступна по ссылке whatwood.ru/tovary/lesnoy-kompleks-rossii/

Отредактировано admin (31 октября 2019 г. 12:25:26)

Прикреплённый файл:
Структура экспорта из России лесной продукции 1998-2018.png (29,2 КБ)