Гиганты китайской целлюлозно-бумажной отрасли поднимают цены

Гиганты китайской целлюлозно-бумажной отрасли поднимают цены

    Китайский рынок туалетной бумаги большого диаметра вступил в апрель 2026 года в состоянии разнонаправленной динамики. Крупные интегрированные производители, владеющие собственным производством целлюлозы, добились повышения цен на 50-100 юаней за тонну, ссылаясь на рост затрат на древесную щепу и плановые простои. Однако малые и средние комбинаты столкнулись с жестким сопротивлением покупателей и были вынуждены не только отменить повышение, но и в ряде случаев снизить цены. Региональные различия, сезонный спрос и рост логистических издержек создают сложную картину для участников рынка.

Динамика цен: региональные различия и колебания

    По оценкам Fastmarkets, ценовая ситуация на ключевых региональных рынках Китая по состоянию на 3 апреля 2026 года выглядит следующим образом:

    Как видно из таблицы, цены демонстрируют разнонаправленную динамику в зависимости от региона. Северный Китай (провинция Хэбэй) показал снижение, в то время как южный (Гуанси) — рост. Восточный Китай (Шаньдун) и юго-западный (Сычуань) сохранили стабильность.

Почему крупные комбинаты смогли повысить цены?

    Нескольким интегрированным производителям целлюлозы и туалетной бумаги в Китае удалось повысить цены на рулоны большого диаметра на 50-100 юаней за тонну в течение месяца, закончившегося 3 апреля. Ключевые факторы успеха:

1.     - Рост затрат на древесную щепу: В марте наблюдался рост цен на древесную щепу, что увеличило себестоимость производства собственной целлюлозы. Крупные комбинаты, использующие собственное сырье, острее ощутили это давление.
2.     - Плановые простои на техническое обслуживание: Четыре интегрированных производителя запланировали остановки мощностей на период с марта по май, каждая продолжительностью от одной до двух недель. Это сократило предложение на рынке.
3.     - Запасы сырья по более высоким ценам: Крупные комбинаты в Восточном и Южном Китае хранят больше сырья или производят собственную целлюлозу. В настоящее время они используют целлюлозу, закупленную ранее по более высоким ценам, и неохотно снижают цены на готовую продукцию.
4.     - Высокое качество продукции: Покупатели крупных поставщиков вряд ли быстро перейдут на более дешевые рулоны от мелких производителей, пока сохраняется высокая рентабельность, учитывая превосходное качество, предлагаемое крупными производителями.
5.  

Почему малые и средние комбинаты снижают цены?

    В отличие от крупных игроков, малые и средние комбинаты оказались в более уязвимом положении:

•     - Сопротивление покупателей: Розничные цены на бумажную продукцию оставались стабильными в марте, что заставило покупателей неохотно соглашаться на повышение цен на рулоны большого формата.
•     - Снижение рыночных цен на целлюлозу в конце марта: Это подорвало аргументацию для повышения цен на готовую продукцию.
•     - Меньшие запасы сырья: Комбинаты в Северном Китае меньше по размеру и более чувствительны к изменениям цен на целлюлозу, поскольку поддерживают меньшие запасы. Падение цен на целлюлозу заставило их снизить свои предложения.
•     - Отсутствие собственного производства целлюлозы: Мелкие комбинаты закупают целлюлозу на рынке и быстрее реагируют на ее ценовые колебания.
•  

Сезонный спрос: мартовский всплеск

    Март 2026 года характеризовался высоким спросом на бумажную продукцию. Все предприятия, приостановившие работу в феврале в связи с празднованием Нового года по лунному календарю, возобновили деятельность. Хотя официальный праздничный период пришелся на 15-23 февраля, многие компании продлили перерывы.

Дополнительными драйверами спроса стали:

•     - Международный женский день (8 марта): Увеличение продаж подарочной и праздничной продукции.
•     - Возвращение студентов в школу после зимних каникул: Рост спроса на канцелярские и сопутствующие товары.
•  

Давление на переработчиков: рост логистических и упаковочных затрат

    В то время как крупные производители пытаются повысить цены, переработчики (компании, производящие готовую продукцию — салфетки, туалетную бумагу) сталкиваются с собственными проблемами:

    «Наша прибыль была ограничена, поскольку цены на готовую продукцию и розничные цены оставались в основном стабильными, в то время как цены на рулоны большого диаметра выросли в первом квартале. Кроме того, в марте выросли затраты на логистику и упаковку. В некоторых регионах увеличились расходы на внутреннюю логистику, а стоимость морских перевозок на экспорт еще больше возросла из-за продолжающихся конфликтов на Ближнем Востоке» — Источник в компании-переработчике

    «Стоимость экспресс-доставки на розничном рынке осталась неизменной; однако в последние недели ожидается ее повышение. Цены на некоторые упаковочные материалы, включая пластик и картон, также растут» — Источник в компании-производителе упаковочных материалов

Экспорт: азиатское направление становится более конкурентным

    Рост стоимости морских перевозок негативно сказался на экспортном спросе в такие регионы, как Африка и Европа, где тарифы выросли сильнее. В то же время экспорт в Азию стал более концентрированным, поскольку рост цен на перевозку грузов был менее значительным. Это привело к жесткой конкуренции как на азиатских экспортных рынках, так и на внутреннем рынке Китая.

    Примечательно, что цены на бумажные салфетки на условиях FOB для экспорта в марте оставались стабильными, несмотря на более высокие логистические издержки.

Прогноз: что ждет рынок во втором квартале?

    Розничные продавцы сопротивляются повышению цен на готовую продукцию, ожидая снижения спроса после середины апреля. Праздничный период завершился, и во втором квартале традиционно наблюдается сокращение покупок.

Ключевые факторы, за которыми стоит следить:

1.     - Динамика цен на целлюлозу: Любые изменения на рынке целлюлозы будут быстро транслироваться в цены на рулоны большого диаметра, особенно у мелких производителей.
2.     - Завершение плановых простоев: После возобновления работы мощностей крупных комбинатов предложение увеличится, что может стабилизировать или снизить цены.
3.     - Логистические издержки: Если стоимость морских перевозок продолжит расти, экспортные потоки могут еще больше сместиться в сторону Азии, усиливая конкуренцию на внутреннем рынке.
4.     - Розничный спрос: Способность розничных продавцов удерживать цены на готовую продукцию будет определять готовность покупателей соглашаться на повышение цен на рулоны большого диаметра.
5.  

Ключевые показатели рынка:

Выводы для участников рынка

•     Для крупных интегрированных производителей текущая ситуация позволяет удерживать цены благодаря качеству продукции и запасам сырья по более высоким ценам. Однако долгосрочное повышение цен потребует устойчивого роста спроса.
•     Для малых и средних комбинатов главный вызов — волатильность рынка и чувствительность покупателей к цене. Стратегия снижения издержек и повышения эффективности становится критической.
•     Для переработчиков и розничных продавцов давление на маржу будет сохраняться. Успех будет зависеть от способности оптимизировать логистику и упаковочные затраты, а также от гибкости в ценообразовании.
•     Для экспортеров азиатское направление остается приоритетным, но конкуренция там будет только усиливаться. Диверсификация рынков и повышение качества продукции могут стать ключевыми факторами успеха.

Теги: #Китай #бумажная_промышленность #туалетная_бумага #целлюлоза #древесная_щепа #цены #спрос #логистика #Fastmarkets

Отредактировано Модератор (12 апреля 2026 г. 17:08:00)